bitcoin margin trading kontra futures trading

TL; DR
Handelsmargen på Bitfinex, Poloniex eller Kraken er for dyr, fordi du betaler daglige renteomkostninger. Hastigheden kan kun låses i 1 indtil maks. 30 dage. Ved langsigtede handler vil du blødningsgebyrer og kan rette dig, hvis prisen bevæger sig mod dig. Forestil dig at betale en rente på 0,1% eller højere hver dag.
Skift til handel med fremtidige kontrakter på Bitmex eller Deribit. Der er ingen daglige udgifter til interesse.
Shill-link for at oprette en konto på Bitmex og få 10% gebyrrabat: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm
Shill-link for at oprette en konto på Deribit og få 10% gebyrrabat: https://www.deribit.com/reg-572.9826

De fleste forhandlere begyndte at købe deres første bitcoins på deres lokale bitcoin-børs. For mig var det en hollandsk bitcoin-udveksling kaldet bitonic.nl, men for mange mennesker kunne det have været mtgox, kraken eller coinbase. Vi overførte dybest set penge til at købe bitcoins direkte. Det er en "spottransaktion". Du køber eller sælger dybest set “på stedet”. Det er den mest enkle type handel.

Type: Marginhandel

En masse handlende fra min tid, 2013/2014 begyndte at gå over til marginhandel. Hvilket er at låne penge fra en anden person og derefter købe eller sælge bitcoins med lånte midler på samme stedetudveksling. Dette giver dig også mulighed for at tjene penge, hvis prisen på BTC falder.

Type: Futures trading

Dette er den mest "avancerede" type handel, som er at købe eller sælge en finansiel kontrakt, der afregner baseret på BTC-prisen på et forudbestemt tidspunkt i fremtiden.

Spot handel

Forestil dig nu, at BTC er på $ 100 (som eksempel). Du køber 1 BTC, og prisen stiger 10%. Du tjente en $ 10 fortjeneste eller 10% gevinst med spot trading.

Marginhandel

Når du handler med margin, kan du forestille dig, at du har $ 100, og udvekslingen tillader en gearing på 3,3x, og din indledende margin er 30%, nu kan du låne yderligere 233 $ til en samlet købekraft på $ 333, så du kan købe 3,33 BTC. Når prisen stiger 10%, er din fortjeneste tredoblet til $ 33 eller 33,33%. Brug af gearing kan øge dit afkast.

Den indledende margen er det minimumsmængde Bitcoin, du skal indbetale for at åbne en position.

Men ved marginhandel anvendes der en rente! For eksempel kan den daglige rente være 1%, dine daglige renteomkostninger er $ 2,33. Denne rente er en variabel rente, og du kan kun låse den i 1 op til 30 dage. Hvis du leder efter en langsigtet handel, kan omkostningerne ved at holde din position ødelægge dig. Især hvis prisen på bitcoin begynder at bevæge sig mod dig.

Futures Trading

Den tredje type handel er futures trading. De fleste børser til fremtidige kontrakter kræver, at du indbetaler BTC og ikke accepterer fiat-valutaer. Antag, at du har 1 BTC (100 $ egenkapital). Antag, at hver kontrakt er værd 0,01 BTC (multiplikator). 1 kontrakt er værd 1 BTC til $ 100, og børsen kan nemt give dig 25x gearing, hvilket betyder, at du skal placere 4% nede som din oprindelige margen. Hvilket betyder, at du har en købekraft på 25 kontrakter (egenkapital / startmargin). Den samme prisændring på 10% kan give dig et overskud på 2,5 BTC eller en 250%. På grund af den højere gearing kan du generere et højere afkast, men du kan også generere højere tab. En prisændring på 4% mod dig, og du vil miste den 1 BTC, du har indbetalt. Så vær forsigtig med at bruge højere gearing. Hold dig til maks. 3x eller 5x gearing

Men hvad er fordelene ved marginhandel ?!

Der er ingen daglige udgifter til interesse. Futurekontrakten handler enten med en præmie eller rabat. Når du handler på en futureskontrakt, ved du nøjagtigt, hvor meget renter du betaler i løbet af kontraktens levetid.

Udveksling

Margin

En udveksling med margin er, hvor du kan handle med gearing, men du betaler en daglig rente og bløder med at betale gebyrer. De mest populære udvekslinger er Bitfinex, Poloniex og Kraken.

Futures

En udveksling med futures er børser, hvor du køber / sælger kontrakter og ved nøjagtigt med omkostningerne er over en kontrakt. Normalt meget billigere end margin og på grund af futuresstrukturen tilbyder de sindssygt høj gearing, lave gebyrer og potentielt flere størrelser mere profit.

Bitmex

Den mest populære og velkendte er bytte til handel med fremtidige kontrakter er Bitmex. De tilbyder også en evig swap (kontrakter er aldrig udløbet, men der er et finansieringsgebyr). Det er den mest flydende udveksling, kræver overhovedet ikke KYC og 100x gearing.

Deltag i Bitmex og modtag 10% rabat: https://www.bitmex.com/register/vhT2qm

På Bitmex bruger du automatisk den evige swap. Skift til futures.

Bitmex futures

Deribit

Deribit er en udveksling i Holland i Amsterdam. Jeg antager, at “Deri” står for derivater og “bit” for bitcoin. Deribit tilbyder Bitcoin futures og optioner. Det er en pålidelig udveksling, og jeg har været på deres kontor for et par uger siden. Deribit er den hurtigste udveksling og vil ikke give dig Shitmex velkendte "ordreindgivelsesfejl" på grund af høj trafik. Udvekslingen er skrevet på programmeringssprog Erlang. Hvis jeg husker korrekt, kan de håndtere 100000 samtidige brugere på deres platform uden skøre forsinkelser som på shitmex. 1 MS-ordrebekræftelse og 50x gearing.

Handel med Deribit er billigere end handel med shitmex. Handel ikke med optioner på shitmex, for på shitmex manipuleres de såkaldte up / down-kontrakter på en måde, som de kun kan sælges af shitmex-markedsproducenten. Hvis der kun er 1 part, der sælger noget: hvor er den rimelige pris? På grund af det har optionerne en tendens til at blive priset meget bedre hos Deribit

Det har mindre likviditet end shitmex (for nu) men det er godt for den lille / mellemstore erhvervsdrivende at udfylde deres ordrer. Jeg forventer meget mere likviditet, når de tilføjer evigvarende swaps. Jeg hørte nogle rygter om, at de snart skal lancere en evig kontrakt

Deltag i Deribit og modtag 10% rabat: https://www.deribit.com/reg-572.9826

Deribit futures

Okex

En anden udveksling til handel med futures er Okex. KYC-verifikation er påkrævet for at få fuld adgang til funktionerne i OKCoin International. Du kan ansøge om individuel eller virksomhedskonto. Med KYC niveau 2 kan du indbetale USD til din konto. Jeg bruger dog ikke denne udveksling.

Evigt swap?

Kilder:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

BitMEX Bitcoin basis og arbitrage seminar